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根据最近的机构研究报告，为您总结相关行业的投资要点，供参考：
商务部发文对锗、镓类产品出口管制，对锗、镓产业链产生了影响，其中：（1）镓相关物项包括金属镓（单质）、氮化镓、氧化镓、磷化镓、砷化镓、铟镓砷、硒化镓、锑化镓；（2）锗相关物项包括金属锗、区熔锗锭、磷锗锌、锗外延生长衬底、二氧化锗、四氯化锗等产品。出口以上物项的经营者需办理出口许可手续。
由于我国是锗、镓生产大国，出口管制长期对金属价格有利好。其中，（1）锗方面，我国是全球最大的锗生产国，近十年来累计供应全球68.5%的锗；（2）镓方面，中国镓产量占比全球镓产量已超90%。
因此，投资建议关注锗、镓产业链投资机会，具体推荐驰宏锌锗(600497)、云南锗业(002428)、有研新材(600206)等公司。其中，驰宏锌锗具有锗产品的生产能力，21年全球原生锗产量130吨左右，公司锗产品体量较大；云南锗业锗产品为公司最主要收入来源；有研新材生产锗晶体，并作为红外光学系统关键且必需的组成部分。
风险提示：锗、镓下游需求超预期收缩；国外锗、镓矿产量增加超预期；各公司短期业绩不及预期。
